一、对国债市场结构问题的探讨（论文文献综述）
周颖刚,贝泽赟[1]（2021）在《中国国债期货与现货市场间的动态价格发现与不对称波动性溢出》文中研究说明本文旨在分析中国国债期货和其现货之间的动态信息传导关系和不对称波动溢出效应,实证结果发现5年期和10年期国债期货已具有明显的信息优势,且交易更活跃的国债期货品种对现货市场具有更强的价格引导能力,但在市场快速下跌时,市场恐慌情绪驱动期货价格的非理性下跌,削弱期货市场的价格发现和信息传导效率.此外,国债期货与现货市场之间存在着非对称波动性联动关系,国债现货相比国债期货具有更强的波动率溢出效应.期货基差的扩大将加剧国债期货市场的波动性.
陈涛,林源河[2]（2021）在《我国货币政策对国债收益率曲线的影响研究》文中指出本文首先分析了货币政策对国债收益率曲线的影响机制,然后运用主成分分析法对国债收益率曲线进行拟合,提取出水平因子、斜率因子、曲度因子,接着建立VAR模型,通过脉冲响应分析和方差分解检验数量型与价格型货币政策对三因子的影响。研究结果表明,价格型货币政策工具对收益率曲线水平和斜率的调控能更有效地实现央行的政策意图,但其对曲度的影响仍较有限。最后,为进一步增强货币政策对国债收益率曲线可控性,本文提出应加快培育货币市场基准利率、增强公开市场操作对国债收益率曲线的调控能力、提高央行对预期管理工具的运用能力、完善国债市场四点政策建议。
李威[3]（2021）在《一般均衡视角下国债收益率纳入货币政策锚定目标的有效性分析》文中研究表明本文构建了可以模拟我国经济的动态随机一般均衡模型,对比分析了将国债收益率纳入货币政策框架前后,宏观经济波动幅度以及社会福利损失变化情况。本文通过模拟发现,将国债收益率纳入货币政策锚定目标能够减小宏观经济波动幅度,提升社会福利水平。本文据此建议:一是将国债收益率纳入货币政策锚定目标;二是将国债收益率纳入贷款市场定价基准;三是增加国债发行量、提高流动性、增强其金融属性;四是国内债券市场改革要坚持防风险底线,更好地发挥国债收益率曲线定价基准作用;五是债券市场对外开放要坚持"中央确权、穿透监管"原则,掌握人民币资产定价权,维护国家金融安全。
唐博,张凌枫[4]（2021）在《国债收益率与货币政策传导研究》文中提出采用AFNS模型对国债收益率曲线进行建模,实证研究了不同货币政策工具对国债收益率曲线的传导效果和渠道以及对收益率曲线形态的即期影响。研究发现,公开市场操作利率以及MLF利率在一定程度上发挥了其作为短期、中期市场利率中枢的作用,而SLF利率的影响并不显着。传导渠道方面,货币政策工具从预期收益率渠道向国债收益率曲线传导的效果明显强于风险溢价渠道。同时,紧缩（宽松）类货币政策能够显着抬升（降低）整条收益率曲线,并导致利率期限结构变得更为平坦（陡峭）,但对曲率因子影响不显着。
张文君[5]（2021）在《我国国债流通市场存在的问题分析及对策建议》文中研究说明自1988年试行国债流通和转让以来,经过30多年的探索和发展,我国的国债流通市场取得了许多成效。但仍然存在一些问题亟需解决:国债市场分割、流动性相对不足、信息不透明不对称以及监管不力等等,这些问题都严重制约着我国国债流通市场的发展,也束缚了国债市场的成熟和完善。完善我国国债流通市场的相关政策建议是:建立全国统一、多层次的国债流通市场;均衡发展场内、场外两个国债市场;提高国债市场流动性;提高信息披露的透明度和针对性;加强对国债流通市场的监管。
陈涛,韩思达[6]（2021）在《国债市场与利率传导有效性——基于中美两国的比较研究》文中进行了进一步梳理货币政策的传导机制是否畅通决定了金融市场服务实体经济的效果。基于预期理论与流动性升水理论,分析了国债市场在利率传导过程中发挥的作用。在此基础上,以基准利率对不同期限国债利率的影响程度、时滞和持续性为衡量标准,运用我国2006—2019年上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）和美国1982—2008年的联邦基金利率（FFR）,实证分析了中美两国国债传导的有效性。研究发现,SHIBOR和FFR均对不同期限的国债利率有显着影响,但SHIBOR的影响明显小于FFR。同时,我国国债利率对基准利率的脉冲响应水平和持续性低于美国。此外,对长期国债利率预期因素的分解结果显示,我国基准利率对短期国债利率预期的影响弱于美国。研究结论表明,我国国债市场在利率传导机制中发挥了一定的效果,但仍然弱于美国。适度增加国债市场体量、提高短期国债的发行规模和频率、改变当前国债市场的分割状态、改善投资者结构和做市商制度有助于提高我国中央银行货币政策的透明度。
唐博,张凌枫[7]（2021）在《央行沟通的有效性分析——基于我国债券市场的实证研究》文中研究表明本文选取2006年至2020年的季度数据,从债券市场角度对我国央行沟通的市场效应进行检验。结果显示:央行沟通对国债收益率曲线产生了显着的负向影响,且沟通政策的有效性随着央行对预期管理重视程度的上升而增强;央行不同政策意图的沟通对国债收益率的影响具有非对称性;同时,央行"言行一致"有助于改善货币政策的效力,而"言行不一致"会通过弱化央行实际操作的政策效果来降低货币政策有效性。为实现更为精准的预期管理,建议央行与市场建立长效的沟通机制,完善沟通方式,注重保持"言行一致",以更好实现预期管理的目标。
邢天才,王再丰[8]（2021）在《中期借贷便利工具对国债利率期限结构的影响——基于主成分分析和VEC模型的实证检验》文中提出本文基于利率期限结构理论,采用主成分分析和VEC模型探究MLF数量和利率调整对国债利率期限结构的影响机制。研究结果显示,MLF净投放和降低1年期MLF利率在长期显着降低国债收益率曲线斜率,降低1年期MLF利率将使国债收益率曲线曲率上升,通胀率上升会使国债收益率曲线斜率降低,曲率提高。价格型货币政策工具比数量型工具对债券市场影响更显着。建议继续发挥MLF作为连接货币政策与微观经济主体桥梁的作用,尝试货币政策通过债券市场传导,提高市场对宏观风险的预期能力和应对能力。
王义甜[9]（2021）在《中央银行沟通对国债收益率的影响研究》文中研究说明
叶青青[10]（2021）在《基于VAR模型的中国国债收益率宏观经济因素影响研究》文中研究指明
二、对国债市场结构问题的探讨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对国债市场结构问题的探讨（论文提纲范文）
（2）我国货币政策对国债收益率曲线的影响研究（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献综述 |
| （一）关于收益率曲线拟合的模型与方法研究 |
| （二）货币政策对利率期限结构与收益率曲线影响的研究 |
| 三、货币政策对国债收益率曲线影响的理论分析 |
| （一）利率期限结构与收益率曲线 |
| （二）货币政策对国债利率及收益率曲线的影响 |
| 1. 货币政策对收益率曲线整体水平的影响 |
| 2. 货币政策对收益率曲线斜率的影响 |
| 四、国债收益率曲线的拟合 |
| （一）数据选取及描述性统计 |
| 1. 数据选取 |
| 2. 描述性统计 |
| （二）国债收益率曲线的主成分分析 |
| 1. KMO和巴特利特检验 |
| 2. 主成分分析结果 |
| 3. 拟合效果的检验 |
| 五、货币政策对国债收益率曲线影响的VAR模型分析 |
| （一）数据选取及变量描述性统计 |
| （二）ADF单位根检验 |
| （三）VAR模型的最佳滞后阶数 |
| （四）格兰杰因果检验 |
| （五）VAR模型的稳定性检验 |
| （六）脉冲响应分析 |
| 1. 水平因子F1的脉冲响应分析 |
| 2. 斜率因子F2的脉冲响应分析 |
| 3. 曲度因子F3的脉冲响应分析 |
| （七）方差分解 |
| 六、结论和政策建议 |
| （一）结论 |
| （二）政策建议 |
（3）一般均衡视角下国债收益率纳入货币政策锚定目标的有效性分析（论文提纲范文）
| 引言 |
| (一)研究背景和意义 |
| (二)研究工具 |
| 构建DSGE模型 |
| (一)家庭 |
| (二)金融机构 |
| (三)厂商 |
| (四)政府机构 |
| (五)国外 |
| (六)中央银行 |
| (七)市场出清 |
| 贝叶斯估计 |
| (一)参数估计 |
| 1.数据处理 |
| 2.参数先验值设定 |
| 3.贝叶斯估计结果有效性 |
| (二)经济模拟 |
| 1.周期性特征对比 |
| 2.利率模拟 |
| 货币政策规则分析 |
| (一)构建福利损失函数 |
| (二)福利分析 |
| 1.在货币政策规则中纳入国债收益率的情况 |
| 2.货币政策规则中不纳入国债收益率的情况 |
| (三)波动分析 |
| 结论与建议 |
| (一)本文结论 |
| (二)政策建议 |
（4）国债收益率与货币政策传导研究（论文提纲范文）
| 一、引言与文献综述 |
| 二、收益率曲线的建模及估计 |
| （一）AFNS模型 |
| （二）参数估计方法 |
| （三）模型估计结果 |
| 三、变量说明与实证思路 |
| （一）被解释变量 |
| （二）主要解释变量 |
| （三）数据描述 |
| （四）模型设定 |
| 四、实证结果与分析 |
| （一）各类货币政策工具的传导效果 |
| （二）货币政策操作的传导渠道分析 |
| （三）不同货币政策工具对收益率曲线形态的影响 |
| （四）稳健性检验(1) |
| 五、研究结论与政策建议 |
（5）我国国债流通市场存在的问题分析及对策建议（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、我国国债流通市场存在的问题分析 |
| (一)国债流通市场处于被分割的状态 |
| (二)国债市场流动性相对不足 |
| (三)信息不透明、不对称 |
| (四)国债流通市场监管不力 |
| 三、完善我国国债流通市场的相关政策建议 |
| (一)建立全国统一、多层次的国债流通市场 |
| (二)均衡发展场内、场外两个国债市场 |
| (三)提高国债市场流动性 |
| (四)提高信息披露的透明度和针对性 |
| (五)加强对国债流通市场的监管 |
（6）国债市场与利率传导有效性——基于中美两国的比较研究（论文提纲范文）
| 一、问题的提出 |
| 二、文献综述 |
| (一)美国利率市场的传导经验 |
| (二)中国利率市场的传导经验 |
| (三)其他国家经验 |
| (四)文献述评及本文的边际贡献 |
| 三、理论分析 |
| (一)影响国债利率的因素 |
| (二)预期理论与流动性升水理论 |
| (三)对预期因素的分解 |
| (四)国债市场对利率的传导及有效性衡量 |
| 四、实证研究设计 |
| (一)样本选取与数据来源 |
| (二)变量定义 |
| 1. 被解释变量:国债利率 |
| 2. 核心解释变量:货币市场基准利率 |
| 3. 控制变量 |
| (三)实证模型构建 |
| (四)描述性统计 |
| 五、实证结果及分析 |
| (一)平稳性检验 |
| (二)线性模型的回归结果 |
| 1. 国债到期收益率对基准利率的影响 |
| 2. 国债到期收益率预期对基准利率的影响 |
| (三) SVAR模型的回归结果 |
| 1. 国债到期收益率对基准利率的脉冲响应 |
| 2. 国债到期收益率预期对基准利率的脉冲响应 |
| 六、研究结论及政策建议 |
| (一)主要研究结论 |
| (二)政策建议 |
（7）央行沟通的有效性分析——基于我国债券市场的实证研究（论文提纲范文）
| 引言 |
| 一、文献回顾与研究假设 |
| 二、实证设计 |
| (一)央行沟通的量化 |
| 1.构建央行沟通指数 |
| 2.构建央行实际操作指数 |
| (二)变量选取和模型设定 |
| 三、实证检验及结果分析 |
| (一)央行沟通效应检验 |
| (二)央行沟通的非对称效应检验 |
| (三)央行“言行一致”与否的政策效应检验 |
| (四)稳健性检验 |
| 四、结论 |
（8）中期借贷便利工具对国债利率期限结构的影响——基于主成分分析和VEC模型的实证检验（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、相关文献综述 |
| 三、基于利率期限结构理论的分析与研究假说 |
| 四、研究设计 |
| （一）变量选择和数据来源 |
| 1. 国债利率指标 |
| 2. MLF数量及利率指标 |
| 3. 通胀及产出指标 |
| （二）样本区间和数据来源 |
| （三）描述性统计分析 |
| （四）数据处理与稳定性检验 |
| 五、实证结果分析 |
| （一）主成分分析 |
| （二）协整与误差修正模型构建 |
| 1. Granger因果关系检验 |
| 2. 构建协整模型 |
| 3. Johansen协整检验 |
| 4. 估计协整方程 |
| 5. 建立VEC模型 |
| (1）斜率因子VEC模型估计结果分析 |
| (2）曲率因子VEC模型估计结果分析 |
| (3）稳健性检验 |
| 6. 基于VEC模型的广义脉冲响应分析 |
| 7. 影响机制分析 |
| 六、研究结论与建议 |
四、对国债市场结构问题的探讨（论文参考文献）
- [1]中国国债期货与现货市场间的动态价格发现与不对称波动性溢出[J]. 周颖刚,贝泽赟. 计量经济学报, 2021(04)
- [2]我国货币政策对国债收益率曲线的影响研究[J]. 陈涛,林源河. 海南金融, 2021(10)
- [3]一般均衡视角下国债收益率纳入货币政策锚定目标的有效性分析[J]. 李威. 债券, 2021(09)
- [4]国债收益率与货币政策传导研究[J]. 唐博,张凌枫. 金融与经济, 2021(08)
- [5]我国国债流通市场存在的问题分析及对策建议[J]. 张文君. 商业经济, 2021(09)
- [6]国债市场与利率传导有效性——基于中美两国的比较研究[J]. 陈涛,韩思达. 北京工商大学学报(社会科学版), 2021(04)
- [7]央行沟通的有效性分析——基于我国债券市场的实证研究[J]. 唐博,张凌枫. 新金融, 2021(07)
- [8]中期借贷便利工具对国债利率期限结构的影响——基于主成分分析和VEC模型的实证检验[J]. 邢天才,王再丰. 金融论坛, 2021(07)
- [9]中央银行沟通对国债收益率的影响研究[D]. 王义甜. 燕山大学, 2021
- [10]基于VAR模型的中国国债收益率宏观经济因素影响研究[D]. 叶青青. 华东交通大学, 2021